금리 3％p 오르면 이자 못내는 기업 급증

절반이 일시적 ‘한계기업’ 전락
숙박음식업 84%·대기업 35%
1％p 상승 때마다 9조원씩 증가

금리가 인상될 경우 영업이익으로 이자를 못 갚는 한계기업이 대폭 늘어날 것으로 전망됐다.

전국경제인연합회는 23일 ‘한계기업 현황과 금리변동의 영향’ 보고서를 발표했다. 전경련이 외감기업 1만7천827개를 대상으로 분석한 결과 2021년 영업이익이 이자비용보다 적은 일시적 한계기업 비중은 34.1％였다. 만일, 금리변동으로 조달금리가 3％p 상승하면 일시적 한계기업의 비중이 47.2％(13.1％p↑)까지 증가하는 것으로 나타났다. 산업별로는 숙박음식업 대다수(84.3％)가 일시적 한계기업이 되고, 대기업도 35.4％가 한계기업이 되는 것으로 나타났다.

최근 5년간 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못하는 일시적 한계기업은 지속적 증가추세에 있다. 2021년 일시적 한계기업은 외감기업 3개 중 1개꼴인 34.1％에 달한다. 이는 코로나의 영향이 컸던 전년의 36.6％에 비해 2.5％p 낮아진 수치이나 2017년과 비교하면 6.0％p 증가한 것이다. 또 전체기업의 24.0％(4천273개사, 일시적 한계기업의 70.3％)는 영업이익 자체가 마이너스였던 것으로 나타났다.

산업별로는 숙박 및 음식점업이 76.4％, 규모별로는 중소기업 3개 중 1개(35.5％), 대기업 4개 중 1개(27.6％)가 일시적 한계기업이었다.

이 외에 2021년 영업이익은 동일하고 기업의 조달금리가 1∼3％p 변동했다고 가정할 경우 금리가 1％p 상승하면 일시적 한계기업은 5.4％p 증가하고, 추가로 부담해야 이자비용이 8조6천900억원에 달하는 것으로 나타났다. 금리가 2％p 상승하면 일시적 한계기업은 9.5％p 증가하고 추가 이자비용은 17조9천200억원, 3％p 상승 시 일시적 한계기업은 13.1％p 증가하고 추가 이자비용은 26조8천800억원 증가하는 것으로 나타났다.

산업별로는 금리 3％p 인상 시 제조업(14.9％p), 전기·가스·증기 및 수도사업(14.6％p), 부동산업(16.7％p), 사업시설관리 및 사업지원서비스업(14.8％p) 등에서 일시적 한계기업이 급격히 증가하는 것으로 나타났다. 기업규모별로 보면 대기업도 금리가 3％p 인상되면 일시적 한계기업 비중이 35.4％에 이르는 것으로 나타났다. 이는 10개 중 3개가 넘는 대기업이 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못한다는 의미다.

/전준혁기자 [e-mail]